Террористы играли на бирже

Михаил Оверченко
"Ведомости"

Люди, стоящие за захватом самолетов в США и атаками на Всемирный торговый центр (WTC) и Пентагон, не только организовали самые кровавые теракты в истории, но и, возможно, заработали на этом. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и европейские регулирующие органы расследуют подозрительные сделки с акциями авиакомпаний, турфирм, банков и страховщиков, проведенные накануне трагедии.

В центре внимания так называемые продажи без покрытия и сделки с опционами "пут". Такие сделки обычно проводят трейдеры, ожидающие падения котировок. В первом случае игрок берет акции в долг, продает их, а после снижения цен снова покупает. Бумаги он возвращает, а прибыль оставляет себе. Во втором случае покупаются опционы, которые дают трейдеру право продать определенное количество акций по определенной цене в течение оговоренного времени. "Мы слышали сообщения о действиях террористов на наших рынках, - заявил председатель SEC Харви Питт, - и анализируем различные сделки на рынке, которые могут быть связаны с этими ужасными терактами".

По некоторым данным, объем торгов акциями ряда компаний перед терактами действительно был намного выше среднего. По данным агентства Bloomberg, объем торгов октябрьскими опционами с ценой исполнения $45 на акции Morgan Stanley, крупнейшего арендатора в WTC, вырос с 6 по 10 сентября до 2157 контрактов; это в 27 раз больше среднего объема торгов. В понедельник, когда торги в Нью-Йорке возобновились после потрясений прошлой недели, акции Morgan Stanley упали на $6,40 до $42,50.

Bloomberg отмечает также значительный рост объема торгов опционами авиакомпаний. За день до теракта были куплены 1535 опционов компании AMR (материнской компании American Airlines) , что в пять раз больше среднего объема торгов до 10 сентября. Инвестор получил бы прибыль, если бы акции AMR упали ниже $30 до 20 октября. В понедельник они упали на $11,7 до $18. Объем торгов опционами UAL (материнской компании United Airlines) вырос 6 сентября до 2000 контрактов с обычных 27. Чикагская биржа опционов подключилась к расследованию.

Европейские и японские регулирующие органы активно проверяли и продажи без покрытия. Пока никаких подозрительных сделок не выявлено, но в Европе отследить их тяжелее, чем в США. В европейских странах нет организаций, собирающих информацию о том, сколько конкретно акций данной компании было продано без покрытия в определенный момент времени. В США такие данные поступают в саморегулируемые организации, такие, как Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам и Нью-Йоркская фондовая биржа, которые передают их SEC. По словам представителя Deutsche Boerse Франка Хартмана, 6 и 7 сентября объем торгов акциями Munich Re, перестраховочной компании, которой придется выплатить значительные суммы в результате терактов, почти в два раза превышал средний объем торгов за последние полгода. После терактов акции компании упали на 15%. Предварительная проверка, однако, не выявила ничего необычного. Собственно, подозрительные сделки пытаются выявить не только регуляторы. Аналитики и журналисты ведут собственные расследования и спешат сообщить о своих выводах, пусть даже поспешных или труднодоказуемых.

Газета Washington Times сообщила, что 7 сентября прошло несколько сделок с пакетами акций компании Swiss Re размером до 16 000 акций. Впрочем, как говорит Этторе Кандольфи, член совета директоров Швейцарской фондовой биржи, достаточно высокий объем торгов может быть связан с тем, что опубликованные компанией данные о прибыли в первом полугодии 2001 г. оказались ниже, чем ожидали на рынке; после этого сообщения акции Swiss Re упали на 4,1%.

А лондонская The Times пишет, ссылаясь на аналитика британской брокерской компании Teather & Greenwood Ричарда Кроссли, что 7 сентября было продано более 10 млн акций банка Merrill Lynch, имевшего офисы во Всемирном финансовом центре, который также пострадал от теракта. Обычно объем торгов составляет 4 млн акций. Внимание Кроссли привлек и возросший объем торгов акциями туристических компаний и компаний розничной торговли.

Косвенных доказательств того, что кто-то заранее знал о терактах и использовал этот страшный инсайд для игры на рынке, накопилось немало. Но этой информации недостаточно, чтобы напасть на "финансовый след" террористов. Анонимность современного фондового рынка играет на руку преступникам. Еще один аргумент для сторонников полицейского государства. (Использована информация WSJ).